الدول
الإشراف المالي في الدنمارك: دور Finanstilsynet وDanmarks Nationalbank، سجل الشركات وقوائم التحذير، ضمان المستثمر حتى 20,000 يورو، وقواعد الأصول المشفرة.
الدنمارك عضو في الاتحاد الأوروبي منذ 1 يناير 1973 وفق صفحة الاتحاد الرسمية، وتحتفظ بالكرونة بعد أن تفاوضت على استثناء من اعتماد اليورو. ينطبق عليها إطار الاتحاد المالي، وتتولى هيئتها الوطنية الإشراف عليه. فيما يلي ما قرأناه في المواقع الرسمية.
Finanstilsynet هي هيئة الرقابة المالية الدنماركية. تصف مهمتها بأنها تراقب التزام الشركات المالية بالقانون لصالح المستهلكين والمستثمرين واقتصاد مستقر. وتدير سجلًا عامًا للشركات الخاضعة للإشراف وتجمع التحذيرات.
Danmarks Nationalbank هو البنك المركزي. تحدد صفحته الرسمية أهدافه بثلاثة: استقرار الأسعار، ومدفوعات آمنة وكفؤة، ونظام مالي مستقر. وبما أن الدنمارك تتبع سياسة سعر صرف ثابت، فهو يستخدم أسعار الفائدة للإبقاء على قيمة الكرونة مستقرة أمام اليورو. الأمر يعنيك إن كنت تتداول أزواجًا فيها الكرونة الدنماركية؛ وللتوسع اقرأ دور البنك المركزي.
نشرت Finanstilsynet على موقعها ترجمة دنماركية لأسئلة ESMA الشائعة عن تدابير التدخل في عقود الفروقات والخيارات الثنائية. تقول الوثيقة إن تسويق عقود الفروقات للأفراد مقيَّد بشروط معًا: سقف رافعة عند فتح الصفقة بين 30:1 و2:1 بحسب الأصل (30:1 لأزواج العملات الرئيسية، و20:1 لغيرها والذهب والمؤشرات الرئيسية، و10:1 للسلع الأخرى، و5:1 للأسهم المفردة، و2:1 للعملات المشفرة)، وإغلاق الصفقات عند هبوط الهامش، وحماية من الرصيد السالب لكل حساب، ومنع الحوافز، وتحذير موحّد من المخاطر. الوثيقة مؤرخة في 27 مارس 2018 وتصف إجراءات ESMA المؤقتة في حينها. أما التدبير الدنماركي نفسه، فبحسب رأي ESMA الصادر في 23 يوليو 2019 أخطرتها Finanstilsynet بتقييد دائم لتسويق عقود الفروقات وتوزيعها وبيعها للعملاء الأفراد في الدنمارك أو منها، مطابق لتدابير ESMA، وكان متوقعًا أن يسري من 1 أغسطس 2019. لم نقرأ نص التدبير الوطني ولا أي تأكيد أحدث على سريانه، فراجع Finanstilsynet قبل الاعتماد على هذه الأرقام. للمفهوم اقرأ ما هي الرافعة المالية؟.
تطبّق الدنمارك لائحة MiCA. تقول Finanstilsynet إن قواعد تقديم خدمات الأصول المشفرة تسري من 30 ديسمبر 2024، وإن من يقدّم الخدمة قبل ذلك التاريخ ويتقدم بطلب ترخيص في الموعد يمكنه الاستمرار حتى 18 شهرًا، ما لم يُرفض طلبه. ومن لم يتقدّم بطلب لا يحق له تقديم الخدمات في الاتحاد قبل الحصول على الترخيص. وبعد انتهاء الفترة الانتقالية للائحة في 1 يوليو 2026، دعت ESMA المزودين غير المرخصين إلى إنهاء أنشطتهم الأوروبية بصورة منظمة وإيقاف التسويق وقبول عملاء جدد. لذا تحقق من الترخيص قبل فتح أي حساب لشراء الأصول المشفرة، واقرأ مخاطر العملات الرقمية.
تتولى Garantiformuen، صندوق ضمان المودعين والمستثمرين، حماية العملاء عند إخفاق مؤسسة مالية. تقول وثيقة Finansiel Stabilitet (المؤرخة في 6 فبراير 2019) إن الصندوق يغطي خسائر المستثمر الناتجة عن عدم ردّ المؤسسة أوراقه المالية، حتى ما يعادل 20,000 يورو للمستثمر الواحد، وبما لا يتجاوز قيمة الأوراق التي تعذّر ردّها، ويجري خصم التزامات المستثمر تجاه المؤسسة. لا يغطي الصندوق الخسائر التجارية الناتجة عن تحرك الأسعار. وبما أن الوثيقة قديمة نسبيًا، فتحقق من الحد الحالي مباشرة من الجهة المشغّلة.
مواقع الهيئة الدنماركية الأساسية بالدنماركية، وقد تتوافر نسخ إنجليزية محدودة؛ استعن بأداة ترجمة للصفحات الرسمية، وانسخ اسم الشركة كما هو مكتوب في السجل. تأكد أن الكيان الذي تفتح الحساب معه هو الكيان المرخص الذي يخدم عملاء بلدك. للتعرف على شركات ذكرت ملفاتنا أن لها كيانًا دنماركيًا راجع ملف Saxo. اقرأ تحذير المخاطر قبل أي قرار؛ هذه المعلومات عامة وليست استشارة، وتاريخ آخر تحقق منها 4 أكتوبر 2026.
لم نتمكن من فتح موقع Garantiformuen نفسه، ولذلك اعتمدنا على وثيقة Finansiel Stabilitet. وليس لدينا ما يثبت من مصدر دنماركي رسمي حدّ ضمان الودائع الحالي، فلم نذكره.
تقول الهيئة إنها تراقب التزام الشركات المالية بالقانون لصالح المستهلكين والمستثمرين واستقرار الاقتصاد، وتنشر سجلًا للشركات الخاضعة لإشرافها وتحذيرات من الكيانات غير المرخّصة.
البنك المركزي للدنمارك. أهدافه الرئيسية الثلاثة: استقرار الأسعار ومدفوعات آمنة وكفؤة ونظام مالي مستقر. يحافظ على استقرار قيمة الكرونة أمام اليورو عبر سياسة سعر الصرف الثابت.
تنبّه Finanstilsynet إلى أن غياب تحذير بحق شركة ما لا يعني أنها شركة حقيقية وقانونية، وأن الشركة التي لا تظهر في سجل الشركات ليست مرخّصة لتقديم الخدمات المالية في الدنمارك، وقد لا تتوافر لعملائها حماية المستهلك والمستثمر.
تقول Finansiel Stabilitet في وثيقة أسئلة وأجوبة عن صندوق الضمان (Garantiformuen) إن الصندوق يغطي خسائر المستثمر حين تعجز المؤسسة عن ردّ أوراقه المالية، حتى ما يعادل 20,000 يورو للمستثمر الواحد.
أوضحت Finanstilsynet أن لائحة MiCA تنطبق على تقديم خدمات الأصول المشفرة منذ 30 ديسمبر 2024، وأن المزودين الذين قدّموا طلب ترخيص في الموعد يمكنهم الاستمرار مدة تصل إلى 18 شهرًا ما لم يُرفض الطلب.
أعلنت ESMA أن المزودين غير المرخصين لخدمات الأصول المشفرة عليهم إنهاء أنشطتهم في الاتحاد الأوروبي بعد انتهاء الفترة الانتقالية للائحة MiCA في 1 يوليو 2026.
قبل التعامل مع أي شركة، ابحث عنها في سجلات الجهات الرسمية:
لا. تذكر صفحة الاتحاد الأوروبي الرسمية أن الدنمارك عضو منذ 1 يناير 1973 وعملتها الكرونة الدنماركية، وأنها تفاوضت على استثناء من اعتماد اليورو.
بحسب وثيقة Finansiel Stabilitet المؤرخة في 6 فبراير 2019، يغطي الصندوق ما يعادل 20,000 يورو للمستثمر عن الأوراق المالية التي لا تردّها المؤسسة. تحقق من الحد الحالي من الجهة نفسها.
ابحث عنها في سجل Finanstilsynet للشركات، ثم في صفحة التحذيرات وقاعدة IOSCO. تقول الهيئة إن الشركة غير المسجلة ليست مرخّصة لتقديم الخدمات المالية في الدنمارك.
يحدد أهدافه بثلاثة: استقرار الأسعار، ومدفوعات آمنة وكفؤة، ونظام مالي مستقر. ويحافظ عبر سياسة سعر الصرف الثابت على استقرار قيمة الكرونة أمام اليورو.
تقول Finanstilsynet إن من قدّم الخدمة قبل 30 ديسمبر 2024 وتقدّم بطلب ترخيص في الموعد يمكنه الاستمرار حتى 18 شهرًا ما لم يُرفض طلبه. وأعلنت ESMA أن غير المرخصين عليهم إنهاء أنشطتهم بعد 1 يوليو 2026.
لا. تقول Finanstilsynet إن عدم وجود تحذير لا يعني تلقائيًا أن الشركة حقيقية وقانونية، وعليك التأكد من ظهورها في سجل الشركات.
ترخيص من جهة محددة
مجموعة تداول واستثمار مقرها الدنمارك، يحمل كيانها الرئيسي Saxo Bank A/S ترخيصًا مصرفيًا دنماركيًا بحسب موقعها، وتقدّم الأسهم والصناديق المتداولة والسندات والخيارات والعقود الآجلة وعقود الفروقات والفوركس، مع اختلاف توفر المنتجات حسب بلد الإقامة.
آخر تحقق
