الدول
الإشراف المالي في سويسرا: دور FINMA والبنك الوطني السويسري، شرط الترخيص لوسطاء الفوركس، قائمة تحذيرات FINMA، وحماية الودائع حتى 100,000 فرنك عبر esisuisse.
سويسرا لها إطارها المالي الوطني، وتشرف عليه هيئة FINMA. هذه الصفحة تعرض ما قرأناه في مواقع FINMA والبنك الوطني السويسري وesisuisse، وتركز على ما يهم القارئ العربي: من يرخّص، وكيف تتحقق من الجهة، وما الذي تحميه أنظمة الحماية وما الذي لا تحميه.
FINMA هيئة الرقابة المستقلة على الأسواق المالية. تشرف على البنوك وشركات التأمين والمؤسسات المالية وأنظمة الاستثمار الجماعي ومديري أصولها، وتكلَّف بحماية الدائنين والمستثمرين وحاملي وثائق التأمين. وتقول إن كثيرًا من الخدمات المالية في السوق السويسري يستلزم ترخيصًا منها، وإن من يريد إدارة أموال العملاء أو قبول أموال المستثمرين يحتاج إلى هذا الترخيص.
البنك الوطني السويسري (SNB) هو البنك المركزي. تنص صفحته على أن مهمته ضمان استقرار الأسعار مع مراعاة التطورات الاقتصادية، وأنه ينفّذ سياسته بتحديد سعر السياسة. ولدوره في أسعار الفائدة والفرنك أثر على المتداولين، لكنه لا يرخّص شركات الوساطة؛ اقرأ دور البنك المركزي.
تقول FINMA إن مزودي الفوركس المقيمين في سويسرا يجب أن يحملوا ترخيصًا مصرفيًا، وإن العتبة مرتفعة، ولذلك أنهى كثير منهم نشاطه في البلاد. وتتلقى الهيئة بانتظام شكاوى عن وسطاء فوركس أجانب يعرضون خدماتهم عبر منصات إلكترونية، ولهم غالبًا عنوان اتصال في سويسرا وحسابات مصرفية سويسرية. قد يُعدّ هذا النموذج فرعًا فعليًا لشركة أجنبية يستوجب ترخيص FINMA. أما الشركات التي تتظاهر بوجود في سويسرا لاستغلال سمعة القطاع المالي السويسري، فلا تستطيع الهيئة التحرك ضدها مباشرة، وتنشر أسماءها في قائمة التحذيرات.
الخلاصة العملية: ذكر عنوان سويسري أو حساب مصرفي سويسري في موقع وسيط لا يعني أنه مرخّص من FINMA. تحقق من اسمه في سجل المؤسسات المرخّصة أولًا. لم نجد في صفحات FINMA التي قرأناها سقوف رافعة محددة للأفراد مثل التي تنشرها جهات أوروبية أخرى، ولذلك لا نذكر أرقامًا. للمفهوم اقرأ ما هي الرافعة المالية؟.
تنشر FINMA إرشادات للشركات التي تقدم خدمات الأصول المشفرة. في صفحتها للتقنية المالية تقول إن قبول أموال عملاء يتجاوز عددهم عشرين أو قبولها في حسابات الشركة قد يستلزم ترخيصًا مصرفيًا، وإن لهذا استثناءات منها حفظ أصول كل عميل على عنوان بلوكشين مستقل. وتخضع أنشطة مثل خدمات المحافظ وتداول العملات الافتراضية لقانون مكافحة غسل الأموال. وفي 26 يوليو 2024 نشرت FINMA إرشادًا عن إصدار العملات المستقرة، ينبّه إلى ارتفاع مخاطر غسل الأموال. اقرأ ما هي العملات المستقرة؟ ومخاطر العملات الرقمية.
بحسب FINMA، تتمتع الأرصدة النقدية لعملاء البنوك وشركات الأوراق المالية المرخّصة منها بحماية معززة عن أول 100,000 فرنك سويسري للعميل عند الإفلاس، تتم بثلاث طبقات: إشراف FINMA المستمر، وأولوية خاصة لهذه الودائع في تسلسل الدائنين، وتمويل esisuisse للمدفوعات عند الحاجة. يُحتسب الحد لكل عميل في المؤسسة الواحدة، وتُجمع أرصدة الحسابات المتعددة لديها.
أما أصول حسابات الإيداع، كالأسهم ووحدات الصناديق، فتقول FINMA إنها ملك العميل وتُفصل بحكم القانون عن تركة المؤسسة وتُردّ إليه. وهذه الحماية تتعلق بإفلاس المؤسسة، لا بتقلّب الأسعار.
اطلب من الشركة اسم الكيان القانوني الذي سيحتفظ بأموالك، وطابقه مع السجل. يذكر ملفنا عن Saxo كيانًا سويسريًا باسم Saxo Bank (Schweiz) AG؛ تحقق من ترخيصه في سجل FINMA ولا تعتمد على اسم العلامة التجارية. اقرأ تحذير المخاطر قبل أي قرار. المعلومات عامة وليست استشارة، وآخر تحقق منها 4 أكتوبر 2026.
هيئة تنظيم الأسواق المالية المستقلة في سويسرا. مهمتها الإشراف على البنوك وشركات التأمين والمؤسسات المالية والاستثمار الجماعي ومديري أصولها، وهي مكلفة بحماية الدائنين والمستثمرين وحاملي وثائق التأمين.
يدير السياسة النقدية بوصفه بنكًا مركزيًا مستقلًا. وتقول صفحته إن مهمته ضمان استقرار الأسعار مع مراعاة التطورات الاقتصادية، ويملك امتياز إصدار الأوراق النقدية.
نظام حماية الودائع لدى البنوك وشركات الأوراق المالية في سويسرا، بحسب FINMA وصفحة esisuisse.
تقول FINMA إن مزودي الفوركس المقيمين في سويسرا يجب أن يحملوا ترخيصًا مصرفيًا، وإنها تتلقى شكاوى عن وسطاء فوركس أجانب يقدّمون خدماتهم عبر منصات إلكترونية بعنوان اتصال في سويسرا وحسابات مصرفية سويسرية، وقد يُعدّ ذلك فرعًا فعليًا لشركة أجنبية يجب أن ترخّصه FINMA.
تنشر FINMA قائمة تحذير بشركات وأفراد يُشتبه في قيامهم بنشاط غير مرخّص، وتوضح أن إدراج اسم في القائمة لا يعني بالضرورة أن نشاطه غير قانوني. وتنشر أسماء وسطاء الفوركس غير القانونيين فيها عندما لا تستطيع التحرك ضدهم مباشرة.
تقول FINMA إن العملاء لدى البنوك وشركات الأوراق المالية المرخّصة منها تتمتع ودائعهم بحماية معززة عن أول 100,000 فرنك سويسري عند الإفلاس، وإن أصول حسابات الإيداع (الأسهم ووحدات الصناديق) تعود للعميل وتُفصل عن تركة المؤسسة وتُردّ إليه.
تشير FINMA في صفحة التقنية المالية إلى أن قبول أموال العملاء الذي يتجاوز عددهم عشرين، أو قبول أصول عملاء في حسابات الشركة، قد يستلزم ترخيصًا مصرفيًا، وأن التداول بالعملات الافتراضية ينطبق عليه قانون مكافحة غسل الأموال.
قبل التعامل مع أي شركة، ابحث عنها في سجلات الجهات الرسمية:
لا. تقول FINMA إن وسطاء الفوركس المقيمين في سويسرا يجب أن يحملوا ترخيصًا مصرفيًا، وإن كيانات أجنبية تستخدم عنوانًا أو حسابًا سويسريًا قد تحتاج إلى ترخيصها.
تحمي حماية الودائع الأرصدة النقدية لدى البنوك وشركات الأوراق المالية المرخّصة حتى 100,000 فرنك للعميل. أما أصول حسابات الإيداع فتقول FINMA إنها ملك العميل وتُفصل عن التركة. لا يعوّض أي منهما عن خسائر السوق.
تقول FINMA إن الإدراج لا يعني بالضرورة أن الشركة تمارس نشاطًا غير قانوني، لكنه تنبيه إلى أنها قد تقدم خدمات دون ترخيص وليست خاضعة لإشراف FINMA.
هو البنك المركزي المستقل. تقول صفحته إن مهمته ضمان استقرار الأسعار مع مراعاة التطورات الاقتصادية، وإنه ينفّذ سياسته بتحديد سعر السياسة، ويملك امتياز إصدار الأوراق النقدية.
تقول إن شركة أجنبية بعنوان اتصال في سويسرا وحسابات مصرفية سويسرية قد تُعدّ فرعًا فعليًا يجب ترخيصه، أما من يتظاهر بوجود في سويسرا فلا تستطيع التحرك ضده مباشرة وتنشر اسمه في قائمة التحذيرات.
تقول FINMA إن أصول حسابات الإيداع (كالأسهم ووحدات الصناديق) ملك العميل وتُفصل بحكم القانون عن تركة المؤسسة وتُردّ إليه.
ترخيص من جهة محددة
مجموعة تداول واستثمار مقرها الدنمارك، يحمل كيانها الرئيسي Saxo Bank A/S ترخيصًا مصرفيًا دنماركيًا بحسب موقعها، وتقدّم الأسهم والصناديق المتداولة والسندات والخيارات والعقود الآجلة وعقود الفروقات والفوركس، مع اختلاف توفر المنتجات حسب بلد الإقامة.
آخر تحقق
