السنداتأسعار الفائدة

السند ذو الفائدة المتغيرة Floating-Rate Bond

تعريف مبسّط

السند ذو الفائدة المتغيرة تتعدل فائدته دوريًا وفق صيغة محددة، وغالبًا ما ترتبط بمؤشر لسعر الفائدة، بخلاف السند ثابت الفائدة.

شرح أعمق

تتحرك فائدة السند العائم مع المؤشر الذي يرتبط به، فترتفع حين ترتفع أسعار الفائدة وتنخفض حين تنخفض. لذلك تتقلب أسعاره عادةً أقل من السندات ثابتة الفائدة، لكن دخل المستثمر منه غير ثابت. اقرأ في نشرة الإصدار المؤشر المعتمد وهامش الإضافة.

يذكر تعريف Investor.gov مؤشر LIBOR مثالًا لمؤشرات الربط؛ والمؤشر المعتمد يختلف من إصدار لآخر، فتحقق منه في النشرة.

مثال عملي

مثال افتراضي: سند فائدته مؤشر معين + 1%. إذا كان المؤشر 4% فالفائدة 5%، وإذا هبط إلى 2% صارت 3%.

لماذا يهمّ؟

لأنه يحمي من ارتفاع الفائدة لكنه يحرمك من دخل ثابت. اختر بحسب حاجتك لاستقرار الدخل.

حقائق جرى التحقق منها

  • تعرّف Investor.gov السند المتغير الفائدة بأنه سند تُعدَّل فائدته دوريًا وفق صيغة محددة مسبقًا، وغالبًا ما يرتبط بمؤشر فائدة مثل LIBOR.

    المصدر: Investor.gov (U.S. SEC) · تاريخ التحقق:

  • وتعرّف السند ثابت الفائدة بأنه سند طويل الأجل بفائدة محددة.

    المصدر: Investor.gov (U.S. SEC) · تاريخ التحقق:

المصادر

  1. Floating-rate Bond (or Variable or Adjustable rate Bond) — Investor.gov (U.S. SEC) ·
  2. Fixed-rate Bond — Investor.gov (U.S. SEC) ·

آخر تحديث: