مصطلحات السندات
13 مصطلحًا في هذا التصنيف.
- أدوات الخزانة Treasury Securities
أدوات الخزانة أوراق دين تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية، وتشمل الأذونات والسندات المتوسطة والطويلة، وتُعد من أكثر الاستثمارات أمانًا لأنها مدعومة بالتزام الحكومة.
- السند Bond
السند ورقة دين تقترض بها جهة، كحكومة أو شركة، من المستثمرين. تدفع الجهة فائدة دورية وتعيد المبلغ الأصلي (القيمة الاسمية) في تاريخ الاستحقاق.
- السند الاستثماري Investment-Grade Bond
السند الاستثماري سند تقدّر وكالات التصنيف أن مخاطر تعثره أقل، وتميل عوائده إلى الانخفاض مقارنةً بالسندات الأضعف تصنيفًا.
- السند الصفري الكوبون Zero Coupon Bond
السند الصفري الكوبون لا يدفع فوائد دورية، بل يُباع بخصم كبير عن قيمته الاسمية ويُسدَّد بالقيمة الكاملة عند الاستحقاق.
- السند القابل للاستدعاء Callable Bond
السند القابل للاستدعاء سند يحق للجهة المصدرة سداده قبل موعد استحقاقه، فتتوقف عن دفع الفوائد، وهو ما يخلق للمستثمر خطر إعادة الاستثمار بعائد أقل.
- السند ثابت الفائدة Fixed-Rate Bond
السند ثابت الفائدة سند طويل الأجل بمعدل فائدة محدد لا يتغير طوال عمره، فيعرف المستثمر دفعاته مقدمًا.
- السند ذو الفائدة المتغيرة Floating-Rate Bond
السند ذو الفائدة المتغيرة تتعدل فائدته دوريًا وفق صيغة محددة، وغالبًا ما ترتبط بمؤشر لسعر الفائدة، بخلاف السند ثابت الفائدة.
- السند عالي العائد High-Yield Bond
السند عالي العائد سند تقدّر وكالات التصنيف أن مخاطر تعثره أعلى، فيُصدر بعائد أكبر من السندات الأكثر ملاءة تعويضًا عن هذه المخاطر.
- الصكوك Sukuk
الصكوك أدوات استثمار متوافقة مع الشريعة تمنح حاملها عائدًا دوريًا طوال مدتها، ويُسترد أصل المبلغ عند الاستحقاق إذا احتُفظ بها حتى ذلك الحين، وتتداول في الأسواق.
- الصكوك للأفراد Retail Sukuk
الصكوك للأفراد صكوك تُصدر بفئات صغيرة تبدأ من 1,000 درهم في إصدارات سوق دبي المالي، وتتداول في ناسداك دبي ليتمكن الأفراد من بيعها قبل الاستحقاق.
- العائد (الريع) Yield
العائد (الريع) نسبة ما يدرّه الاستثمار من دخل سنوي إلى سعره. وفي السندات يُحسب في أبسط صوره بقسمة الكوبون على سعر الشراء، فيُعرف بالعائد الجاري.
- العائد الجاري للسند Current Yield
العائد الجاري هو الفائدة السنوية التي يدفعها السند مقسومة على سعره الحالي في السوق، ويُعبَّر عنه بنسبة مئوية.
- منحنى العائد Yield Curve
منحنى العائد رسم يبين عوائد الدين لآجال مختلفة، من أشهر إلى 30 سنة، ويستخدمه المحللون لقراءة سوق السندات وتوقعات أسعار الفائدة.