السند الاستثماري Investment-Grade Bond
تعريف مبسّط
السند الاستثماري سند تقدّر وكالات التصنيف أن مخاطر تعثره أقل، وتميل عوائده إلى الانخفاض مقارنةً بالسندات الأضعف تصنيفًا.
شرح أعمق
يعني التصنيف الاستثماري أن الجهة تُعد أقدر على السداد، ولذلك تقبل السوق عائدًا أدنى. لكنه ليس ضمانًا، فقد يُخفّض التصنيف فينخفض سعر السند، كما يتأثر بتغير أسعار الفائدة. ويقابله السند عالي العائد.
تشير تعريفات Investor.gov إلى حدود Baa وBBB، وهي الفاصل المعتاد بين الفئتين.
مثال عملي
مثال افتراضي: شركة ذات تصنيف BBB تصدر سندًا بعائد 5%، بينما يطلب سند شركة أضعف 8%.
لماذا يهمّ؟
لأن التصنيف إشارة وليس ضمانة. تتغير التصنيفات، وتتحرك الأسعار قبل الاستحقاق.
حقائق جرى التحقق منها
-
تعرّف Investor.gov السند الاستثماري بأنه سند مصنف Baa أو أعلى لدى Moody’s أو BBB أو أعلى لدى S&P وFitch، وتميل عوائده إلى أن تكون أقل من الأضعف ملاءة.
المصدر: Investor.gov (U.S. SEC) · تاريخ التحقق:
المصادر
- Investment-grade Bond (or High-grade Bond) — Investor.gov (U.S. SEC) ·
آخر تحديث: