حجم المركز Position Sizing

شرح أعمق

الفكرة بسيطة: لا تبدأ بسؤال «كم أستطيع أن أشتري؟» بل «كم أقبل أن أخسر؟». تحدد مبلغًا أو نسبة من رصيدك لكل صفقة، ثم تقسمه على المسافة بين سعر الدخول ووقف الخسارة، فتحصل على الحجم المناسب. يستخدم كثيرون نسبة صغيرة مثل 1% من الرصيد، وهي عرف شائع وليست قاعدة ثابتة.

كلما اتسع الوقف قلّ الحجم، وكلما ضاق زاد. وهكذا يبقى مقدار المخاطرة ثابتًا رغم اختلاف الأصول والتقلب. يتحول الحجم بعدها إلى عدد وحدات أو عقود.

لا يتعلق الأمر بـالرافعة المالية: الرافعة تحدد أقصى حجم يُسمح لك به، أما الحجم الذي تختاره فيجب أن يكون أصغر بكثير غالبًا. ويساعد ضبط الحجم على احتواء التراجع من القمة وتجنّب سلسلة خسائر تقضي على الحساب. وتجد خطوات الحساب في حجم الصفقة والمخاطرة.

مثال عملي

مثال افتراضي: رصيدك 10,000 وتقبل مخاطرة 1%، أي 100. تدخل شراء عند 50.00 والوقف عند 48.00، فالمخاطرة للوحدة 2.00. الحجم = 100 ÷ 2.00 = 50 وحدة. إذا اتسع الوقف إلى 4.00 صار الحجم 25 وحدة لتبقى المخاطرة 100.

لماذا يهمّ؟

حجم المركز هو المتغير الذي تتحكم فيه فعلًا، بعكس اتجاه السوق. الخطأ المعتاد هو زيادة الحجم بعد الخسارة لتعويضها، أو بعد سلسلة ربح بدافع الثقة. التزم بقاعدة ثابتة مسبقة. هذا شرح تعليمي وليس توصية.