مصطلحات إدارة المخاطر
21 مصطلحًا في هذا التصنيف.
- إدارة المخاطر Risk Management
مجموعة قواعد وإجراءات لتحديد المخاطر وقياسها والحد منها قبل التداول أو الاستثمار، بهدف حماية رأس المال وتقبّل الخسارة بحجم محسوب.
- الإغلاق الإجباري (ستوب أوت) Stop Out
إغلاق الوسيط تلقائيًا مركزًا أو أكثر عندما ينخفض مستوى الهامش إلى حد محدد، لحماية الحساب من تجاوز خسائره قدرته على تغطية الهامش. يختلف الحد بين الأنظمة والوسطاء.
- التحوط Hedging
فتح مركز مقابل لتقليل أثر تقلب الأسعار على مركز أو التزام قائم. الهدف الحد من الخسارة المحتملة، لا تحقيق ربح إضافي، وله تكلفة.
- التراجع من القمة Drawdown
الانخفاض في قيمة حسابك أو استثمارك من أعلى قمة بلغها إلى أدنى قاع تالٍ لها، ويُعبَّر عنه عادةً بنسبة مئوية.
- التنويع Diversification
التنويع هو توزيع المال على أصول أو أسواق أو قطاعات مختلفة، حتى لا يتوقف مصير المحفظة كلها على نتيجة استثمار واحد.
- حجم المركز Position Sizing
تحديد مقدار ما تضعه في صفقة بحيث لا تتجاوز خسارتك المحتملة، إن بلغ السعر وقف الخسارة، مبلغًا اخترته مسبقًا من رصيدك.
- حدود الرافعة المالية لعقود الفروقات في الاتحاد الأوروبي ESMA CFD Leverage Limits
سقوف للرافعة المالية على عقود الفروقات للعملاء الأفراد في الاتحاد الأوروبي، تتراوح من 30:1 إلى 2:1 بحسب تقلب الأصل. وضعتها ESMA مؤقتًا في 2018، وحلّت محلها منذ 2019 تدابير وطنية مماثلة تطبقها الجهات الرقابية في الدول الأعضاء.
- حقوق الملكية في الحساب Equity
قيمة حسابك الحالية بعد احتساب الربح أو الخسارة العائمة للمراكز المفتوحة، أي الرصيد مضافًا إليه نتيجة الصفقات المفتوحة. تتغير مع كل حركة سعر.
- الحماية من الرصيد السالب Negative Balance Protection
حماية تضمن ألا تتجاوز خسارة العميل المبلغ الموجود في حسابه، فلا يدين للوسيط بأكثر منه. تتوقف على القواعد المنظِّمة وتصنيف العميل وسياسة الوسيط.
- السند عالي العائد High-Yield Bond
السند عالي العائد سند تقدّر وكالات التصنيف أن مخاطر تعثره أعلى، فيُصدر بعائد أكبر من السندات الأكثر ملاءة تعويضًا عن هذه المخاطر.
- القيمة المتوقعة للاستراتيجية Expectancy
متوسط ما تتوقع ربحه أو خسارته في الصفقة الواحدة على المدى الطويل، ويُحسب من معدل الفوز ومتوسط الربح ومتوسط الخسارة. قيمة موجبة تعني أن الاستراتيجية نظريًا رابحة على بياناتها السابقة.
- متوسط المدى الحقيقي (ATR) Average True Range (ATR)
مؤشر يقيس تقلب السوق بمتوسط المدى الحقيقي للسعر خلال فترة، ولا يحدد اتجاهه. يُستخدم لتحديد مسافة وقف الخسارة وحجم المركز بحسب التقلب.
- مستوى الهامش Margin Level
نسبة مئوية تقارن حقوق ملكية الحساب بالهامش المستخدم: حقوق الملكية ÷ الهامش × 100. يستخدمها الوسطاء لتحديد حدود نداء الهامش والإغلاق الإجباري.
- معدل الفوز Win Rate
نسبة الصفقات الرابحة إلى إجمالي الصفقات المغلقة خلال فترة معينة. لا تكفي وحدها لتقييم الاستراتيجية، فلا بد من النظر إلى حجم الربح والخسارة في كل صفقة.
- نداء الهامش Margin Call
إشعار من الوسيط بأن رصيدك لم يعد كافيًا لتغطية المراكز المفتوحة، ويطلب منك إيداع مبلغ إضافي أو تقليص المراكز، وإلا قد تُغلق المراكز تلقائيًا.
- نسبة العائد إلى المخاطرة Risk/Reward Ratio
النسبة بين ما أنت مستعد لخسارته في الصفقة وما تتوقع كسبه إذا تحقق هدفك. تُكتب مثلًا 1:2 أي خسارة وحدة مقابل ربح محتمل وحدتين.
- الهامش الأولي Initial Margin
الأموال التي يودعها المتداول كضمان لتنفيذ العقد عند فتح مركز في سوق العقود الآجلة أو المشتقات، وهي ليست دفعة جزئية من ثمن الأصل.
- الهامش الحر Free Margin
المبلغ المتاح في حسابك لفتح مراكز جديدة، ويُحسب بطرح الهامش المستخدم من حقوق الملكية. كلما انخفض اقتربت من حدود المخاطرة.
- هامش الصيانة Maintenance Margin
الحد الأدنى من الأموال الذي يجب أن يبقى في حساب المتداول طوال فترة المركز. إذا انخفض الرصيد إليه أو دونه يطلب الوسيط تعويض النقص أو يغلق المركز.
- وقف الخسارة Stop Loss
أمر يُغلق مركزك تلقائيًا عند بلوغ السعر مستوى تحدده مسبقًا، بهدف الحد من الخسارة إذا تحرك السوق عكس توقعك.
- وقف الخسارة المتحرك Trailing Stop
أداة تحرّك مستوى وقف الخسارة تلقائيًا خلف السعر عندما تتحول الصفقة إلى الربح، مع الحفاظ على مسافة ثابتة. لا يتراجع الوقف إلى الخلف.