نسبة العائد إلى المخاطرة Risk/Reward Ratio

شرح أعمق

تُحسب النسبة بقسمة المسافة بين سعر الدخول وهدف جني الأرباح على المسافة بينه وبين وقف الخسارة. إذا كان الوقف يبعد 20 نقطة والهدف 40 نقطة فالنسبة 1:2.

وحدها لا تحدد جودة الصفقة، فهي مرتبطة بنسبة النجاح. نسبة 1:2 تعني أن نجاح ثلث الصفقات يكفي نظريًا للتعادل قبل التكاليف وأن ما فوقه يعطي ربحًا نظريًا، أما نسبة 1:1 فتتطلب نجاح نصف الصفقات للتعادل. ولا تأخذ هذه الحسابات السبريد والعمولات في الحسبان، وهي ترفع نقطة التعادل.

ويمكن دمجها مع حجم المركز: تحدد أولًا الوقف والهدف، ثم تضبط الحجم بحيث تبقى الخسارة عند حد تقبله. ويشرح دليل حجم الصفقة والمخاطرة الفكرة بخطوات. وكلما بعد الهدف قلّ احتمال بلوغه عادةً، فلا تكبّر النسبة بلا منطق.

مثال عملي

مثال افتراضي: تشتري عند 100.00، والوقف 98.00 والهدف 106.00. المخاطرة 2.00 والعائد 6.00، فالنسبة 1:3. إن نجحت صفقة واحدة من كل أربع بالمقدار نفسه، فالنتيجة قبل التكاليف: ثلاث خسائر مجموعها 6.00 مقابل كسب واحد قدره 6.00، أي تعادل تقريبًا.

لماذا يهمّ؟

نسبة جميلة على الورق لا تكفي. الخطأ الشائع وضع هدف بعيد لا يُرجَّح بلوغه لمجرد تحسين الرقم. اقرن النسبة بواقعية الهدف وتكاليف التنفيذ.