مصطلحات الخيارات

11 مصطلحًا في هذا التصنيف.

• تاريخ الانتهاء Expiration Date

  التاريخ الذي ينتهي فيه عقد الخيار تلقائيًا، وهو آخر يوم يمكن فيه تنفيذه. وللعقود الآجلة تواريخ استحقاق وتسوية مماثلة.

• التقلب الضمني Implied Volatility

  مقدار التقلب الذي يستنتجه نموذج التسعير من سعر الخيار الحالي في السوق، ويعبّر عن توقع المشاركين لحجم الحركة المستقبلية لا عن حركة تاريخية.

• الخيار Option

  عقد يمنح مشتريه حق شراء أصل أو بيعه بسعر محدد خلال مدة معينة، دون أن يلتزم بتنفيذه. يدفع المشتري مقابل ذلك علاوة (Premium) للبائع.

• خيار البيع Put Option

  خيار يمنح مشتريه حق بيع الأصل بسعر التنفيذ قبل تاريخ الانتهاء أو عنده دون التزام، ويُستخدم للتحوط أو للتعبير عن توقع هبوط السعر.

• خيار الشراء Call Option

  خيار يمنح مشتريه حق شراء الأصل بسعر التنفيذ حتى تاريخ الانتهاء دون التزام، مقابل علاوة يدفعها. خسارة المشتري محدودة بالعلاوة.

• سعر التنفيذ Strike Price (Exercise Price)

  السعر المحدد في عقد الخيار الذي يحق لحامله الشراء أو البيع عنده، وهو مرجع تحديد ما إذا كان الخيار رابحًا أو بلا قيمة عند الانتهاء.

• علاوة الخيار Option Premium

  المبلغ الذي يدفعه مشتري الخيار للبائع مقابل الحق الذي يحصل عليه. تتألف من قيمة جوهرية وقيمة زمنية، وتتغير مع السعر والزمن والتقلب.

• الفائدة المفتوحة Open Interest

  إجمالي عدد عقود المشتقات القائمة التي لم تُغلق بصفقة معاكسة ولم تُسوَّ بالتسليم، ويُستخدم لقياس حجم المراكز المفتوحة في سوق ما.

• القيمة الجوهرية للخيار Intrinsic Value

  قيمة الخيار لو نُفِّذ فورًا، وهي مقدار ما يتجاوز به سعر الأصل سعر التنفيذ في خيار الشراء، أو ما يقل به عنه في خيار البيع.

• القيمة الزمنية للخيار Time Value

  الجزء من علاوة الخيار الذي يزيد على قيمته الجوهرية، ويعكس احتمال أن يصبح الخيار رابحًا قبل انتهائه. تتناقص مع اقتراب تاريخ الانتهاء.

• اليونانيات (معاملات الخيارات) Option Greeks

  مجموعة مقاييس مثل دلتا وغاما وفيغا تبيّن حساسية سعر الخيار لتغير سعر الأصل ولسرعة تغير دلتا وللتقلب، وتساعد على فهم مخاطر مراكز الخيارات.

‹ كل المصطلحات