القيمة المتوقعة للاستراتيجية Expectancy

شرح أعمق

الصيغة المبسطة: القيمة المتوقعة = (معدل الفوز × متوسط الربح) − (معدل الخسارة × متوسط الخسارة). إذا كانت موجبة فكل صفقة تحقق في المتوسط ربحًا، وإذا كانت سالبة فالاستراتيجية خاسرة على المدى الطويل مهما بدت بعض الصفقات جيدة.

الحساب يجمع بين معدل الفوز ونسبة المخاطرة إلى العائد. لكنه مبني على بيانات ماضية، ولا يضمن أن تتكرر النتائج في المستقبل. كما أنه لا يقول شيئًا عن تسلسل الصفقات، فقد تمر بسلسلة خسائر طويلة تتجاوز قدرتك على التحمل (التراجع من القمة) حتى مع قيمة متوقعة موجبة.

مثال عملي

مثال افتراضي: معدل فوز 40% ومتوسط ربح 300 ومتوسط خسارة 100. القيمة المتوقعة = (0.40 × 300) − (0.60 × 100) = 120 − 60 = 60 لكل صفقة قبل التكاليف. بعد خصم السبريد والعمولة قد ينخفض هذا الرقم كثيرًا.

لماذا يهمّ؟

احسب القيمة المتوقعة بعد التكاليف وعلى عدد كبير من الصفقات، واعتبرها تقديرًا لا وعدًا. ولا تُحوِّلها إلى رافعة أو حجم مركز يعتمد على أن النتائج الماضية ستتكرر.